JEDNOSTKA NAUKOWA KATEGORII A+

Arbitrage in markets without shortselling with proportional transaction costs

Tom 40 / 2013

Przemysław Rola Applicationes Mathematicae 40 (2013), 281-295 MSC: Primary 91G80; Secondary 91B24, 91B25, 91B26, 60G42. DOI: 10.4064/am40-3-2

Streszczenie

We consider markets with proportional transaction costs and shortsale restrictions. We give necessary and sufficient conditions for the absence of arbitrage and also estimate the super-replication price.

Autorzy

  • Przemysław RolaInstitute of Mathematics
    Jagiellonian University
    30-348 Kraków, Poland
    e-mail

Przeszukaj wydawnictwa IMPAN

Zbyt krótkie zapytanie. Wpisz co najmniej 4 znaki.

Przepisz kod z obrazka

Odśwież obrazek

Odśwież obrazek