JEDNOSTKA NAUKOWA KATEGORII A+

The martingale method of shortfall risk minimization in a discrete time market

Tom 39 / 2012

Marek Andrzej Kociński Applicationes Mathematicae 39 (2012), 413-424 MSC: Primary 91G20; Secondary 91B30. DOI: 10.4064/am39-4-2

Streszczenie

The shortfall risk minimization problem for the investor who hedges a contingent claim is studied. It is shown that in case the nonnegativity of the final wealth is not imposed, the optimal strategy in a finite market model is obtained by super-hedging a contingent claim connected with a martingale measure which is a solution of an auxiliary maximization problem.

Autorzy

  • Marek Andrzej KocińskiKatedra Zastosowań Matematyki
    Wydział Zastosowań Informatyki i Matematyki
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Nowoursynowska 159
    02-776 Warszawa, Polska
    e-mail

Przeszukaj wydawnictwa IMPAN

Zbyt krótkie zapytanie. Wpisz co najmniej 4 znaki.

Przepisz kod z obrazka

Odśwież obrazek

Odśwież obrazek